「CFO／経理・財務責任者」のキャリアパス分析

■CFO／経理・財務責任者のファーストキャリア CFO／経理・財務責任者の133人のファーストキャリアを見ると、大半が大手出身であり、さらに言うと大手外資金融出身である。この大手が占める割合はCxOの中で最も高い。 1. 大手 95人　71.4% 2. 外資／海外勤務　33人　24.8% 3. 中小　16人　12.0% 4. ベンチャー　15人　11.3% 同様に職種を見ると、大部分が証券会社・投資銀行・監査法人などの金融畑である。また、営業が一定数含まれているが、金融業界における営業担当というケースがほとんどであった。 1. 証券／投資銀行　29人　21.8% 2. 監査法人／内部監査　27人　20.3% 3. M＆A業務／アドバイザリー　16人　12.0% 4. 銀行　15人　11.3% 5. コンサル／シンクタンク　13人　9.8% 6. 経理財務／会計　12人　9.0% 7. IPO／IPO準備　11人　8.3% 8. 営業(セールス)　10人　7.5% 9. 投資業務／投資家　6人　4.5% 10. 会計士　6人　4.5% ■CFO／経理・財務責任者になるまでの経験・キャリアパス 「ファーストキャリアからCFO／経理・財務責任者になるまで」を同様に集計すると、ベンチャー勤務の比率が大きく上昇している。大手とベンチャーを両方経験している比率も60％強であり、大手外資→ベンチャーというのが王道のようである。 1. 大手　105人　78.9% 2. ベンチャー　80人　60.2% 3. 外資／海外勤務　50人　37.6% 4. 社内昇進／部署異動　40人　30.1% 5. 中小　37人　27.8% 6. メガベンチャー　14人　10.5% 7. グループ会社／支社　11人　8.3% 8. 起業　10人　7.5% 同様に経験職種を見ると、ファーストキャリア同様に金融系の比率が高いのに加え、経理や経営管理などが増えている。また、投資銀行・監査法人・コンサル・銀行と同じ金融系でも様々あるが、担当領域としてはM&A(アドバイザリー)、IPO支援、ベンチャーのファイアンス支援のいずれかでCFOと近しいもしくはCFOをカウンターパートとして仕事をしている場合がほとんどであった。 1. M＆A業務／アドバイザリー　45人　33.8% 2. 証券／投資銀行　45人　33.8% 3. 取締役　34人　25.6% 4. 監査法人／内部監査　32人　24.1% 5. コンサル／シンクタンク　28人　21.1% 6. IPO／IPO準備　25人　18.8% 7. 経理財務／会計　20人　15.0% 8. 投資業務／投資家　19人　14.3% 9. 経営管理部長／管掌　19人　14.3% 10. VC／投資ファンド　18人　13.5% 11. 新規事業／ビジネス開発・推進　16人　12.0% 12. 執行役員　14人　10.5% 13. 銀行　14人　10.5% 14. 経営企画(事業企画)　13人　9.8% 15. ファイナンス／資金調達　13人　9.8% ■CFO／経理・財務責任者へのなり方 CFO／経理・財務責任者へのなり方を見ると、他のCxOとは異なり、共同創業～創業期の比率が低いのが特徴である。 1. 社内昇進／部署異動　56人　42.1% 2. ベンチャー　53人　39.8% 3. 創業期　9人　6.8% 4. グループ会社／支社　5人　3.8% 5. 創業メンバー　4人　3.0% 6. 共同創業者　2人　1.5% 約40％がある程度の規模のベンチャーに外部から招聘され、いきなりCFOになっている。このいきなり外部招聘される比率はCxOの中で最も高い。設立時にCFOを設置する企業は多くなく、ある程度ファイナンスが大型になるかIPO準備を始めるタイミングでCFOを設置or交代する企業が多いことが理由と考えられる。投資銀行など→ベンチャー(設立3年～10年以内)に入社→管理部門を統括→取締役CFOに社内昇進というパスも同じく王道だが、他のCxOの「社内昇進」とはやや毛色が異なり、CFOになることが既定路線のケースが多く、実質的には上記のいきなりCFOと大差がない。 また、「社内昇進」で言うと、CFOはフェーズ毎に入れ替わることも珍しくなく、上場後などにCFOが退任し、代わりにCFOに昇進するというケースもある。この場合は経営管理・経営企画出身者がCFOに昇格するケースが多い。 創業期にCFOとして参画するケースは10％強に留まる。多くの場合で創業期にはCFOではなく、経理部長や管理部長、コーポレート掌握などという役職であることが多い。また、このケースでは会計士や税理士出身も多い。初期フェーズは会計士、IPO前後は投資銀行など、そのフェーズ毎に最も接触頻度の高いカウンターパート出身のCFOが多いようである。 ■CFO／経理・財務責任者とよく兼務される職種 CFOはほどんどの場合で取締役CFOであるが、稀に執行役員CFOという場合もある。また、下記の集計は公式ページなどに明記されている場合のみカウントしているが、経営企画or管理部orコーポレートを掌握しているケースが多い。明記はせずとも実態は近しいケースは下記の集計以上に多いと想像される。 1. 取締役　83人　62.4% 2. 執行役員　17人　12.8% 3. 経営企画(事業企画)部長／管掌　9人　6.8% 4. 経営管理部長／管掌　8人　6.0% 5. COO／副社長　7人　5.3% 6. CSO／戦略責任者　3人　2.3% 7. 企業戦略　3人　2.3% 8. M＆A業務／アドバイザリー　3人　2.3% 9. CHRO／人事責任者　3人　2.3% 10. 部門立ち上げ　2人　1.5% ■CFO／経理・財務責任者とは？フェーズごとの主な役割について CFOの正式名称はChief Financial Officer、日本語訳で「最高財務責任者」であり、主に財務面に責任を持つ役員を指す。CEOもしくはCOOに次ぐNo.2～3のポジションであることが多い。一口に「財務面に責任を持つ」と言えども、企業の規模やフェーズに依って役割は異なり、 ①経理部門の立ち上げ ②VCや銀行などの対応および資金調達 ③IPO準備、株主・証券会社対応 ④投資家対話、IR活動 ⑤CVC投資、M&A など、フェーズ毎に①→⑤と遷移していくのが一般的だが、企業毎にその重心は様々である。 特に創業期のベンチャー企業の場合には、経理部門がないことが多いため、CFOという肩書を持ちつつも、まずは経理部門を立ち上げ、月次経理や決算を締めるなどの経理部長的な側面も併せ持つ。カウンターパートは主に税理士や会計士となり、このフェーズのCFOは税理士や会計士出身も多い。 アーリー～ミドルフェーズでは、②の資金調達で会社にお金を引っ張ってくるのが主な役割となる。CEOとともに調達のシナリオを組み、事業計画を組み、各種プレゼンを用意し、VCや銀行へ営業する。また、この頃から既存株主への報告会が始めることが多く、月次報告の業務も発生する。管理部門やコーポレート掌握と兼任するケースも多い。最近では調達先として海外が増えてきたため、「英語で資金調達ができるCFO」に注目が集まっている。 順調に会社が成長すると、③の上場IPO準備に突入する。ここがCFO最大の山場とも言われており、上場審査に向けて予算統制、上場申請書類の作成、証券会社や監査法人の対応などが膨大な仕事量が振りかかる。また、上記の株主対応や追加の資金調達も同時並行で動くことが多い。そのため、上場を迎えると燃え尽きてしまうCFOも少なくないと言われている。 上場後は、④の中長期の経営計画、株主の対応や追加の資金調達などの業務もあれば、⑤のように本業で稼いだ資金を元にCVCとして投資を行ったり、M&Aを行う際の陣頭指揮を取る場合が多い。上記のようにCFOはフェーズ毎に役割が異なるため、他のCxOとは異なり、一社の中でも何回か交代することが多いのが特徴である。もちろん、創業期からずっと一人が勤めるというケースもあるが、立ち上げ期→上場前後→上場後という区切りの中で1～2回交代するケースも珍しくない。 ■CFO／経理・財務責任者後のキャリアパス CFO／経理・財務責任者になった後の行き先を見ると、COOやCTOと近しく、社内もしくはグループ会社に役割を変えながら残るパスが最も多い。次点が別の企業のCFOを歴任、起業と続く。 1. 社内昇進／部署異動　50人　29.6% 2. ベンチャー　30人　17.8% 3. グループ会社／支社　18人　10.7% 4. 起業　9人　5.3% 5. メガベンチャー　8人　4.7% 職種を見ると、CFOを続けるのが最も多く、次点がCFO→CEOであった。COOやCTOと同様に、本体CFO→子会社CEOを歴任するというのがよくあるパスで、CVCのCEOというのがその代表例である。また、CTOと同様にCFOがビジネス寄りに担当範囲を拡大し、CFO→COOや事業部長というパスも最近増えてきている。 1. CFO／経理・財務責任者　28人　21.1% 2. 取締役　26人　19.5% 3. 代表取締役／CEO　20人　15.0% 4. COO／副社長　11人　8.3% 5. 執行役員　10人　7.5% 6. 経営管理部長／管掌　8人　6.0% 7. 経営企画(事業企画)部長／管掌　4人　3.0% 8. 事業部長／責任者　4人　3.0% 9. 事業統括／ビジネス統括　2人　1.5% 10. 新規事業(ビジネス開発)掌握／責任者　2人　1.5% 同社でCFOを継続する場合は、・株主対応・IR・増資、追加資金調達・CVC投資、M&Aなどが主たる業務内容で、比重は企業毎に大きく異なる。 ※調査対象は、直近5年の上場企業、大型調達(5億円以上)ベンチャー、売却エグジットしたベンチャーの役員・元役員 ※公式HP、有価証券報告書、SNS、インタビュー記事などの情報を元に作成 ※具体的な「CFO／経理・財務責任者」のキャリアパス事例は本ページ下よりご覧ください